蔚小理聯(lián)手增資欣旺達(dá) 車(chē)企的電池焦慮比想象中嚴(yán)重

動(dòng)力電池的供應(yīng)已成為車(chē)企的頭等大事，蔚小理正在出手加碼電池企業(yè)。

2月24日晚，欣旺達(dá)發(fā)布公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了相關(guān)增資議案，同意19家企業(yè)以24.3億元人民幣對(duì)其子公司欣旺達(dá)電動(dòng)汽車(chē)電池增資，認(rèn)購(gòu)欣旺達(dá)汽車(chē)電池12.37億元人民幣的新增注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)本次增資完成后欣旺達(dá)汽車(chē)電池約19.55%的股權(quán)。

其中，理想汽車(chē)關(guān)聯(lián)公司江蘇車(chē)和家、蔚來(lái)汽車(chē)關(guān)聯(lián)公司蔚瑞投資分別增資4億、2.5億元，分別持有欣旺達(dá)汽車(chē)電池3.21%和2.01%股權(quán)股。同時(shí)36氪獨(dú)家獲悉，第二位投資方Sky Top LLC的公司背后實(shí)際是小鵬汽車(chē)，同樣出資4億元，獲得3.21%股份。至此，蔚小理全員到齊。

有業(yè)內(nèi)人士向36氪表示：蔚來(lái)資本參與應(yīng)該是以財(cái)務(wù)動(dòng)作為主，而理想汽車(chē)和小鵬汽車(chē)則是戰(zhàn)略層面的考慮居多。

除三大造車(chē)新勢(shì)力之外，欣旺達(dá)汽車(chē)電池的投資方中還有上汽、東風(fēng)等傳統(tǒng)車(chē)企的關(guān)聯(lián)公司身影。這意味著，欣旺達(dá)在動(dòng)力電池領(lǐng)域的發(fā)展獲得了新造車(chē)勢(shì)力和傳統(tǒng)車(chē)企的認(rèn)可，未來(lái)該公司不排除和這些車(chē)企達(dá)成合作。

增資完成后，欣旺達(dá)汽車(chē)電池的注冊(cè)資本將由50.87億元增至63.25億元。欣旺達(dá)表示，本輪投資方的增資款應(yīng)全部用于日常運(yùn)營(yíng)資金。

從消費(fèi)電子到動(dòng)力電池

從3C消費(fèi)電池起家，欣旺達(dá)1997年成立于深圳。經(jīng)過(guò)十余年的耕耘，欣旺達(dá)在手機(jī)電池領(lǐng)域獲得不錯(cuò)成績(jī)，華為、小米、OPPO等都是其客戶(hù)。

不過(guò)，最早欣旺達(dá)的主業(yè)是電池PACK（模組封裝），這在電池行業(yè)也被視為最臟最累的環(huán)節(jié)，利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上電池電芯制造。意識(shí)到這一點(diǎn)，欣旺達(dá)開(kāi)始逐步提升其產(chǎn)品附加值。

從2008年開(kāi)始，欣旺達(dá)著手布局動(dòng)力電池，不過(guò)直到2014年，憑借收購(gòu)東莞鋰威、成立電動(dòng)汽車(chē)電池公司等動(dòng)作，欣旺達(dá)才算正式踏入動(dòng)力電池領(lǐng)域。

隨后幾年，欣旺達(dá)成立了動(dòng)力電芯研究院、動(dòng)力電芯公司、投資動(dòng)力電芯產(chǎn)線(xiàn)，不斷修煉內(nèi)功。2018年欣旺達(dá)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)電芯自產(chǎn)自給。

目前，欣旺達(dá)在3C消費(fèi)類(lèi)電池、智能硬件、電動(dòng)汽車(chē)電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)與能源互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)群均有布局。

欣旺達(dá)副總裁梁銳曾在公開(kāi)采訪(fǎng)中所言，目前公司動(dòng)力電池收入占比還比較小。其在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的市場(chǎng)份額也不算高。據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年欣旺達(dá)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額排名第十，全年裝車(chē)量為2.06GWh，市場(chǎng)份額為1.3%。單月成績(jī)有時(shí)能排到七、八名。

當(dāng)下，欣旺達(dá)與吉利汽車(chē)、東風(fēng)柳汽、雷諾日產(chǎn)、VOLVO、廣汽、易捷特、上通五菱等車(chē)企達(dá)成合作。此外還和吉利、柳州五菱分別成立合資公司，布局產(chǎn)能擴(kuò)張。

不過(guò)欣旺達(dá)的野心不算小，梁銳曾在采訪(fǎng)中表示，未來(lái)的目標(biāo)是做到國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池排名前三。

近段時(shí)間，欣旺達(dá)確實(shí)在加快產(chǎn)業(yè)布局的腳步。2021年12月，欣旺達(dá)宣布擬在山東棗莊建設(shè)年產(chǎn)能30GWh動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線(xiàn)等項(xiàng)目，投資200億元。更早之前，欣旺達(dá)還擬在南昌經(jīng)開(kāi)區(qū)建設(shè)50GWh的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，投資200億元。

此外，其廣東惠州基地項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能4GWh，投資24.1億元；江蘇南京基地項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能30GWh，總投資135億元。預(yù)計(jì)到2025年，欣旺達(dá)產(chǎn)能將達(dá)到140GWh。

雖然總產(chǎn)能規(guī)劃跟其他友商相比還有一定差距。據(jù)了解，到2025年寧德時(shí)代產(chǎn)能規(guī)劃預(yù)計(jì)在600GWh，比亞迪電池產(chǎn)能達(dá)到430 GWh，國(guó)軒高科預(yù)計(jì)達(dá)到300GWh，中創(chuàng)新航則是要達(dá)500GWh，億緯鋰能預(yù)計(jì)達(dá)到200GWh。

不過(guò)，眼下主機(jī)廠們電池焦慮嚴(yán)重，會(huì)更注重近期的產(chǎn)能交付。有消息顯示，欣旺達(dá)南昌電池基地項(xiàng)目（一期）預(yù)計(jì)能在今年一季度建成投產(chǎn)。其在2022年內(nèi)可能還有陸續(xù)的產(chǎn)能釋放。這或許是欣旺達(dá)能夠得到蔚小理等19家企業(yè)增資的一大原因。

　車(chē)企的電池焦慮嚴(yán)重

動(dòng)力電池這顆“心臟”的跳動(dòng)，對(duì)車(chē)企軀殼的良好運(yùn)轉(zhuǎn)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

不過(guò)隨著上游碳酸鋰等原材料價(jià)格的不斷攀升，且新能源汽車(chē)需求驟增，主機(jī)廠們的焦慮也日益嚴(yán)重。

據(jù)了解，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售完成352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，且2022年1月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到43.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.4倍。

但猛烈的需求背后，是動(dòng)力電池的供不應(yīng)求，上游原材料價(jià)格暴漲。電池級(jí)碳酸鋰（動(dòng)力電池核心原料）價(jià)格目前已經(jīng)漲至46.75萬(wàn)元/噸，而一年前的價(jià)格僅為5、6萬(wàn)/噸，翻了9倍不止。

目前上游原材料企業(yè)如贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)等都在密集出海買(mǎi)礦，甚至連產(chǎn)業(yè)中游的寧德時(shí)代、億緯鋰能等電池企業(yè)也加入了這場(chǎng)資源搶奪戰(zhàn)。欣旺達(dá)此前也獲得了青海東臺(tái)吉乃爾鹽湖的探礦權(quán)，不過(guò)目前探礦工作還在進(jìn)行中。

從采礦到冶煉，到加工成為電池，需要一定的生產(chǎn)周期。有業(yè)內(nèi)人士告訴36氪，“動(dòng)力電池荒”可能短期內(nèi)無(wú)法緩解，供需矛盾會(huì)長(zhǎng)期存在。且壓力已經(jīng)向下游傳導(dǎo)，車(chē)企和消費(fèi)者承擔(dān)了電池供需不平衡的結(jié)果。

例如，長(zhǎng)城汽車(chē)旗下歐拉品牌就因“缺芯少電”，停止接受黑貓和歐拉白貓兩款車(chē)型的新訂單。兩款車(chē)為歐拉旗下入門(mén)車(chē)型，售價(jià)區(qū)間分別為6.98-8.48萬(wàn)元和7.18-8.88萬(wàn)元，銷(xiāo)量累計(jì)17.3萬(wàn)臺(tái)。

長(zhǎng)城汽車(chē)歐拉品牌CEO董玉東在官方App中表示：停止接單實(shí)屬無(wú)奈之舉。“以黑貓車(chē)型為例，2022年原材料價(jià)格大幅上漲后，單臺(tái)車(chē)型虧損超萬(wàn)元。”

更多車(chē)企也已不同程度地上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，包括小鵬、比亞迪、特斯拉、哪吒、上汽榮威、蔚來(lái)等。加之新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡，車(chē)企頭上的壓力無(wú)疑會(huì)更大。

如此看來(lái)，車(chē)企們加碼動(dòng)力電池公司實(shí)屬合情合理。

于財(cái)務(wù)投資，新能源汽車(chē)空間廣闊、盤(pán)子還在快速增長(zhǎng)，腰部電池公司有機(jī)會(huì)獲得高速發(fā)展。于電池戰(zhàn)略投資，入股電池企業(yè)也能更大程度地保證自身電池產(chǎn)品供應(yīng)的穩(wěn)定性。

目前，理想汽車(chē)的電池仍是由寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)，不過(guò)此前理想也傳出了與比亞迪電池合作的傳聞。此次理想領(lǐng)投欣旺達(dá)，雙方的項(xiàng)目合作也可能正在路上。

同樣，蔚來(lái)汽車(chē)的獨(dú)家電池供應(yīng)商也是寧德時(shí)代，不過(guò)蔚來(lái)汽車(chē)CEO李斌在去年第三季度財(cái)報(bào)會(huì)議中表示，即便與寧德時(shí)代建立獨(dú)家供應(yīng)，電池依然是交付量的一個(gè)很大約束。

至于小鵬汽車(chē)，此前已有消息傳出：欣旺達(dá)有望成為小鵬汽車(chē)即將交付的G9車(chē)型的A供，且供應(yīng)份額超過(guò)50%。該車(chē)型預(yù)計(jì)今年第三季度啟動(dòng)交付。

如果能與上述三家造車(chē)勢(shì)力達(dá)成合作，于欣旺達(dá)的市場(chǎng)份額或是行業(yè)地位來(lái)說(shuō)都是一次躍進(jìn)。

雖然在電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代的地位仍然不可撼動(dòng)，但隨著腰部玩家比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達(dá)等玩家的躍進(jìn)，“一超多強(qiáng)”的局面有望出現(xiàn)。